根据市场公开信息及4月29日披露的机构调研信息，华商基金近期对4家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）光力科技（300480） （华商基金参与公司业绩说明会&2025年度、2026年第一季度业绩电话交流会）

调研纪要：公司2026年一季度营收增长主要由国内半导体（881121）持续放量驱动，国内半导体（881121）业务营收已超过海外，成为主要驱动因素。净利润大幅提升系半导体（881121）业务扭亏为盈所致，未来随国产业务占比提升，整体费用率将下降，净利润有较大提升空间。2025年物联网（885312）业务毛利率为73.21%，半导体（881121）为39.35%，后者因海外成本上升及收入结构变化而下降。2026年一季度总体毛利率下降主因半导体（881121）营收占比提升。国产半导体（881121）大客户贡献约一半营收。公司在先进封装（886009）领域布局涵盖机械/激光划片机及研磨抛光设备。半导体（881121）发货量同比增长，在手订单充足，航空港二期产能项目预计2027年一季度完工。DT受物流影响交付延迟，目前生产经营正常，中英工厂协同保障交付。激光开槽机、研磨机等已客户验证，研磨抛光一体机正测试。物联网（885312）业务受政策影响一季度营收下降，公司将依托智能化机遇推动稳步发展。

2）万凯新材 （华商基金参与公司分析师会议&路演活动&电话会议）

调研纪要：2025年公司实现营业收入154.94亿元，归母净利润1.69亿元，扭亏为盈；2026年一季度营收43.20亿元，同比增长10.22%，净利润3.81亿元，同比增长693.98%。业绩增长得益于行业反内卷、销售价格支撑及内需复苏。一季度受地缘政治影响，海外部分产能受限，公司出口量价齐升，外销（885840）创历史新高（883911）。天然气（885430）制乙二醇60万吨产能满开满销，成本稳定、售价上涨，利润弹性可观。草酸和尼日利亚瓶片产能预计6月底投产，将增厚盈利。应收账款增加因海外订单增长及信用证结算计提。经营性现金流下降因存货和应收账款增加，属良性增长。投资收益主要来自原材料套期保值业务。

3）完美世界 （华商基金参与公司线上及线下会议）

调研纪要：《异环》国服于2026年4月23日公测，上线PC、安卓、iOS等多个平台，预下载登顶PP Store免费榜，最高位列畅销榜第11名。2026年4月29日登陆海外市场，覆盖超180个国家及地区。公司持续推进MMO与潮流新品布局，储备《梦幻新诛仙轻享》《代号普洱》等多款项目，涵盖二次元卡牌、SLG、休闲等品类。2026年5月将在上海举办CC 2026，8月举办TI2026。影视业务坚持“减量提质”，《夜色正浓》已播出，《何不同舟渡》《芳名三九》等在制，《弄潮2千禧红》近日开播，《香蜜沉沉烬如霜》短剧版制作中，AI技术赋能制作流程。

4）东方电子 （华商基金参与公司分析师会议）

调研纪要：2025年上半年配电集采中标产品执行周期（883436）预计超一年，毛利影响主要体现在2026年，部分产品价格已止跌回升。海外业务快速增长，产品拓展至配网自动化、储能（885921）、微电网等整体解决方案，市场扩展至老挝、越南、斯里兰卡等国。新能源（850101）及储能（885921）毛利率下滑因低毛利EPC项目占比高，2026年将紧抓入网侧市场机遇。工业互联网（885783）及智能制造收入增长主因龙口东立海外订单旺盛。综合能源（850101）及虚拟电厂（886004）受益政策支持，订单结构优化带动毛利率提升。海颐软件2025年业绩下滑，但订单充足，正推进项目验收与降本。电表业务通过锁价备货和稳定供应链，原材料涨价影响可控。

华商基金成立于2005年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)2029.3亿元，排名40/212；资产管理规模(非货币公募基金)1836.91亿元，排名29/212；管理公募基金数172只，排名48/212；旗下公募基金经理31人，排名45/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为华商均衡成长混合A（011369），最新单位净值为3.18，近一年增长284.38%。